Bancos Hate modificações da hipoteca, Advogados Love

Este fim de semana no rádio, houve uma discussão interessante entre um punhado de especialistas financeiros e de hipoteca sobre o fascínio atual do setor bancário com programas de modificação do empréstimo. Os participantes do debate surgiu com alguns pontos muito bons sobre as modificações que os emprestadores estão oferecendo atualmente para os homeowners no foreclosure tentar reduzir as suas facturas mensais e como os bancos utilizam para perseguir os advogados de encerramento, mas não querem lidar com a representação legal de um proprietário.

Em primeiro lugar, os bancos estão começando a entrar no The Game modificação do empréstimo por questões de sobrevivência. Em uma hipoteca com uma taxa de juros elevada, que pode dar início a negociações com os mutuários para reduzir a taxa de,%, por exemplo, 8% para 5. A maioria dos mutuários que estão por trás dos pagamentos e enfrenta um revés financeiro pode ver isto como um negócio excelente, e não hesita em tomá-lo.

No entanto, o entusiasmo dos bancos para começar a modificar algumas hipotecas é baseado apenas em preocupações de curto prazo de sobrevivência. A redução da taxa de apenas alguns pontos percentuais, não é apenas ajudar muitos proprietários. Dentro de seis meses de uma modificação do empréstimo, os devedores estão ficando para trás novamente e pode mesmo acabar por volta de encerramento.

Isso dá à indústria financeira toda a munição que ele precisa quando vai antes de o Congresso dos Estados Unidos, afirma que tem tentado ajudar os proprietários, as modificações não são apenas de trabalho como mutuários ficar para trás outra vez, e seria ótimo se o Congresso poderia simplesmente os bancos dão alguns bilhões de dólares a mais para vê-los através da depressão econômica.

Os legisladores no Congresso, é claro, aquiescer às exigências dos bancos, entregá-los mais alguns bilhões de dólares de dinheiro tirado de contribuintes - as pessoas que os bancos são supostamente para estar modificando para empréstimos - e enviar os emprestadores de volta para o mesa de encerramento. Os credores, por sua vez, vá para a direita de volta a oferecer modificações ruim e, em seguida, enviar os seus advogados em uma vez que o proprietário redefault.

Esta é mais uma razão para os bancos amam seus próprios advogados comprado, mas simplesmente odeio lidar com um advogado que tem a moral e ética de ajudar os mutuários que enfrentam foreclosure. Alguns bancos estão agora ainda recomenda que os mutuários não receber representação legal quando a tentativa de elaborar uma alternativa ao encerramento.

Bancos estão empurrando essa linha sobre imóveis, pelo mesmo motivo que inicialmente empurrados renda, subrpime declarou, e nenhum hipotecas documentação - que funciona para os bancos a longo prazo, mas dói mutuários. Originalmente, o processo de encerramento costumava ter apenas um par de passos:

1. Homeowners cair atrás em pagamentos.
2. Processo de encerramento começa.

Agora, cedendo a pressões políticas, os bancos têm acrescentado mais um passo, embora o destino é o mesmo:

1. Homeowners cair atrás em pagamentos.
2. Os bancos oferecem fadado ao fracasso modificação da hipoteca.
3. Homeowners ficar para trás na modificação.
4. Processo de encerramento começa.

Ao oferecer a solução modificação pobres para os tomadores de empréstimo, os bancos podem pedir cobertura política, mais tarde, quando o plano de falha. Homeowners não estão conscientes dos seus direitos durante o encerramento, para que eles caem para a oferta do banco uma taxa de juro reduzida, mesmo que eles sabem que não será capaz de fazer os pagamentos a longo prazo.

Os credores sempre contaram com a incapacidade dos mutuários de compreender os documentos que assinam empréstimo complicado para comprar sua casa. Os próprios bancos não compreender os documentos, mas eles sabem que podem criar dinheiro fora do ar para comprar os advogados e os sistemas de corte inteira que irá interpretar o documento de empréstimo do interesse das empresas de hipoteca.

Para concluir, os bancos estão começando a oferecer empréstimo modificações eles sabem que mais tarde padrão por duas razões principais. Em primeiro lugar, que lhes dá cobertura política quando pedem mais ajuda do Congresso posteriormente. E dois, oferecendo uma modificação preempts busca da casa própria "para uma empresa ou um advogado que possa ajudá-los a negociar um acordo muito melhor ou determinar as leis que os empréstimos do banco tem violado. Mas essa antecipação, quase sempre acaba como uma solução benéfica para os bancos e um terrível para os mutuários.

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